Warner Bros. Discovery anunță că analizează o ofertă revizuită din partea Paramount

Warner Bros. Discovery a declarat că analizează oficial o ofertă îmbunătățită din partea Paramount, condusă de David Ellison. Detaliile ofertei revizuite nu sunt încă cunoscute. Paramount a oferit 30 USD pe acțiune, cu o clauză prin care prețul crește în fiecare trimestru până la finalizarea tranzacției, conform hollywoodreporter.com.

Compania recomandă în continuare acționarilor să voteze pentru tranzacția cu Netflix, care urmează să aibă loc luna viitoare. „În urma discuțiilor cu PSKY în perioada limitată de șapte zile, am primit o propunere revizuită de la PSKY pentru achiziția WBD, pe care o analizăm cu consultanții noștri financiari și juridici”, a declarat consiliul WBD într-un comunicat de presă marți dimineață.

👉 Declarațiile consiliului și recomandările către acționari

„Vom informa acționarii noștri după revizuirea de către Consiliu. Acordul de fuziune cu Netflix rămâne în vigoare, iar Consiliul continuă să recomande tranzacția cu Netflix. Acționarii WBD sunt sfătuiți să nu ia nicio măsură în acest moment în legătură cu oferta revizuită de la PSKY.”

👉 Ofertă și reacții

Paramount a emis o declarație confirmând oferta, însă nu a oferit detalii suplimentare. Deși ofertele anterioare din partea Paramount au fost făcute publice, aceasta este prima ofertă „autorizată” de la WBD de când a încheiat acordul cu Netflix, în contextul în care compania a deschis o fereastră de negociere de șapte zile săptămâna trecută.

Noua ofertă din partea Paramount îi va determina probabil pe cei de la WBD să revină la Netflix pentru a verifica dacă vor răspunde „corespunzător” ofertei Paramount, așa cum le permite acordul semnat. Desigur, Netflix cumpără numai studioul Warner Bros. și afacerea HBO, astfel că o corespondență nu ar însemna neapărat același tip de tranzacție.

Giganții streaming de la Netflix au îmbunătățit oferta de preluare pentru operațiunile de studio și streaming ale Warner Bros. Discovery (WBD) ca răspuns la o ofertă crescută din partea Paramount. Membrii consiliului WBD au stabilit un termen pentru Paramount, pentru o ofertă revizuită, la începutul acestei săptămâni, în timp ce Paramount și-a amplificat strategia de preluare agresivă direct față de acționari, în efortul de a derula acordul de 82,7 miliarde USD cu Netflix.

Acordul a fost prezentat prima dată în decembrie și a fost modificat într-o ofertă integral în numerar la sfârșitul lunii ianuarie. La 10 februarie, Paramount a adăugat stimulente la propria ofertă pentru WBD, inclusiv promisiunea de a acoperi taxa de 2,8 miliarde USD datorată Netflix în cazul în care WBD s-ar retrage din acordul cu streamingul și să susțină o refinanțare care ar reduce costurile cu 1,5 miliarde USD.

👉 Presiunea asupra WBD și reacțiile analiștilor

Paramount a adăugat de asemenea o așa-numită „taxă de ticking” de 650 milioane USD în numerar pe trimestru dacă tranzacția nu este finalizată până la sfârșitul anului 2026. Ellison a declarat: „Facem îmbunătățiri semnificative – susținem această ofertă cu miliarde de dolari, oferind acționarilor certitudinea valorii, o cale clară de reglementare și protecție împotriva volatilității pieței.”

Warner Bros. a declarat în răspuns că va analiza oferta revizuită, dar nu va modifica imediat recomandarea de a aproba acordul cu Netflix. Analiștii au indicat că această tranzacție mare a avut un impact asupra acțiunilor Netflix, Michael Morris, analist la Guggenheim Securities, subliniind: „Ne așteptăm ca drumul către concluzionarea ofertei pentru WBD să rămână un motor principal de sentiment și probabil limitator de apreciere a acțiunilor în următoarele trei luni.”

Robert Fishman, analist la MoffettNathanson, a adăugat: „Prețul acțiunilor Netflix ar trebui să aibă o mai mare dificultate în a reveni, atât timp cât continuă războiul de oferte pentru WBD.” Cu un vot asupra tranzacției cu Netflix programat pentru 20 martie, bătălia pentru WBD pare să se apropie de final, cu excepția cazului în care reglementatorii intervin.